スワップポイントについて

スワップポイントとは

スワップポイントとは、金利が異なる2種類の通貨の売買によって発生する、2通貨間の金利差調整額のことです。

金利の低い通貨を売って、金利の高い通貨を買った場合は、スワップポイントを受け取ることができ、金利の高い通貨を売って、金利の低い通貨を買う場合は、スワップポイントを支払うことになります。
なお、スワップポイントは、2国間の年間金利差を日割り計算により算出されます。

スワップポイントの変動は、為替レートと現在の金利を参照することで発生しますが、これらのレートの差がそのままスワップポイントになるわけではありません。

スワップポイントは、取引口座に指値をすることで自然に付与されるため、実現・取得のための特別な手続きは必要ありません。

※高金利の通貨を売った場合、または低金利の通貨を買った場合、その取引数量相当のスワップポイントの支払い額が日々蓄積され、損失額が大きくなるので注意が必要です。 また、両通貨の金利差が縮小または逆転した場合には、受け取り金額が縮小したり、反対に支払いに転ずる可能性があります。

通貨ペアやFX会社によって違うスワップポイント

通貨ペアの違いやFX会社によって為替レートが大きく異なることがよくあります。

これは、各国の金利差はもちろんのこと、金融市場の動向によるものです。

同じ通貨ペアであっても、FX会社の違いによって、スワップポイントの獲得量や支払量に大きな差が生じ、損益に大きな影響を与えることがあります。

 

スワップポイントの高い通貨ペア

政策金利が高い国の代表は、南アフリカ、メキシコ、トルコです。南アフリカ6.25％、メキシコ9.25％、トルコ12％で、日本と比較すると非常に金利です（2022年10月時点）。

スワップポイントの注意点

スワップポイントの注意点の一つは、金利の高い通貨を売って金利の低い通貨を買った場合、スワップポイントがマイナスとなり、支払いが生じてしまうことです。

長期間ポジションを保有する場合、取引開始時にスワップポイントがプラスでも、市場金利が逆転してマイナスになってしまうこともあります。マイナスにならないまでも、その国が利下げをしたり、通貨レートを大きく下げることがあれば、スワップポイントが大きく下がることもあります。

スワップポイントは、日々変動するので、こまめにチェックし、スワップポイントがマイナスになっていることを見逃さないようにしましょう。

スワップポイントの利益は課税対象となる

スワップポイントには、税金が課されます。
課税対象となるタイミングは、個人口座の場合は決済して実際に受け取った時点、法人口座の場合はスワップポイントが付与された時点となります。

スワップポイントでのFX運用のコツ

スワップポイント残高が有利な状態で為替レートが下落した場合、スワップポイントを獲得しても損失が発生することになります。

一方、取引レートが底を打ったときに購入すれば、スワップポイントを獲得できるとともに、レートが再び上昇したときに為替差益を得ることができます。

したがって、スワップポイントを利用した外貨両替のコツは、為替レートが一時的に予想と反対に変動したときや、利益を得る途中で変動したときにポジションを組み入れることで、スワップポイントと為替差益の両方から利益を得ることができます。

※為替レートは上昇局面でも下落局面でも、一方向だけに動き続けることはなく、一時的な上げ下げを　繰り返しながら動くので、ポジションを持ち続けてスワップポイントの受取りだけを期待するのでは　なく、利益が取れるタイミングで利確決済をするのが肝要です。

高金利通貨のスワップポイントを活用したFX投資

スワップポイントは2通貨間の金利差によって生じるため、高金利通貨を長期的に保有することで、受け取れる金額も大きくなります。メキシコペソや南アフリカランド等が高金利通貨の代表格ですが、取引数量が多い米ドルも日本円と比較すると高い金利を維持しており、これらの通貨を保有し続けてスワップポイントを貯める「スワップポイント運用」もFXの魅力の一つです。

スワップポイントの付与ルール

スワップポイントは各営業日のクローズ時点(夏時間：午前6時、冬時間：午前7時)に付与され、1年365日分付与されますが、土日や各国の祝日があると付与日数が変則的になります。

受渡日が変則的になると、付与日数が「3日分」「4日分」と通常時以上に付与されるケースがあります。原則、土日のスワップポイントは先渡しとなり、通常木曜日に「3日分」加算されます。