FXのリスクについて

元本とリターンが保証されているわけではないのがFXです。

そこで、FXトレードの潜在的な危険性を認識し、そのリスクを回避・軽減する方法を紹介します。

代表的なリスクとは

為替変動リスク 予期できない為替の動き
信用リスク FX業者の経営破綻リスク
流動性リスク 取引量の少ない通貨ペアで起こるリスク
金利変動リスク 政策金利等が変更されるリスク
カントリーリスク 通貨発行国の政変や災害に起因するリスク
レバレッジリスク ハイリスクなレートで取引を行ったときのリスク
電子取引リスク 通信環境などが原因となるリスク
ロスカットリスク 自動的にポジションが解消されるリスク
強制決済リスク 証拠金不足で追加入金がないと強制的に決済されるリスク
スリッページリスク 意図しない価格で約定してしまうリスク

為替変動リスク

為替レートの変動を正確に予測することはできないものの、予期せずレートが不安定になることは多々あります。

ある通貨に一定期間投資することで高い利回りを確保しようとするスワップ取引の場合は、常に為替レートの急変に伴うリス　　クを考慮する必要があります。

為替市場は24時間取引があり、その間常にレートが変動するので、為替変動リスクを回避することはできませんが、そもそも　　FXトレード利益源は為替変動による売買値の差額なので、為替が変動しないとトレードで利益を得ることもできません。

信用リスク

FX取引業者の経営破綻や不正取引などに対するリスクです。

国内FX会社は、金融庁の規制を受け、信託保全措置の遵守が義務付けられており、顧客の資金が独立して取り扱われることを　　保証しており、まずは安心です。

金融庁の監督下にない海外業者を避けることで、信用リスクは回避できます。

流動性リスク

市場参加者や取引量が少ないと、十分な通貨量が確保されておらず、注文や決済ができなくなるリスクです。

マイナーな通貨で起きやすく、スプレッドが広くなる原因の一つでもあります。

また、市場参加者が少ない時間帯などでも流動性リスクが高くなる場合があります。

常に取引量が多い通貨ペアを選ぶことで流動性リスクは回避・軽減したり、市場参加者の多い市場が開いている時間帯に取引　　することでもリスクを軽減できます。

金利変動リスク

金利は通常、各国の政策金利で決まりますが、景気要因でも変動するので、常に一定ではありません。

したがって、スワップ金利の変動でスワップで得た収入が減る場合や、逆に金利を払わなければならなくなる事態が生じたりもします。

金利変動リスクに対しては、金利差が大きい通貨ペアを選ぶことが効果的です。何故なら、金利差が小さい通貨ペアだと小幅　　な金利変動でもスワップ金利が逆転することもあります。

一般的に、国内情勢が不安定な国の通貨は金利変動リスクも高いといえます。

カントリーリスク

何らかの理由で国が破綻すると、その国の通貨の信用性はなくなるので、通貨暴落や取引不能といった事態が発生します。

破綻までしなくても「デフォルトの危機」といったニュースが流れるだけでも、通貨が暴落するリスクは高まります。

高金利ということだけで取引通貨を選ぶと、高いカントリーリスクに晒される危険があるので、通貨発行国については事前に　　しっかりと調べましょう。

レバレッジリスク

FX取引ではレバレッジ（梃子の原理）をきかせることで、保有資産の何倍もの取引をすることが可能です。

取引できる金額が増えるので、利益が出る時は大きくなりますが、損失が出るときも大きくなるので注意が必要です。

証拠金を上回る損失が出た場合は、マイナス分の金額をFX業者から請求されます。

ほとんどのFXトレーダーはレバレッジをかけていますが、自分でリスクコントロールできることが必須条件です。

電子取引リスク

インターネットを利用するFX取引では、サーバートラブルや通信環境の悪化は見逃せないリスクです。

また、FX取引に必要なパスワード情報が流出や盗難で悪用されるリスクも存在します。

ロスカットリスク

FX取引業者のほとんどがロスカットルールを設けています。

しかし、政変や災害などで為替が急激に動いた場合、ロスカットが間に合わないという事態が発生することがあります。

ただ、重要指標の発表など事前に分かっている場合は、ポジションを整理するといった方法でリスクを軽減することが可能で　　す。

強制決済リスク

FXは証拠金を担保に、レバレッジをかけて通貨売買する取引なので、証拠金が不足しても、追加入金しないと強制的に決済されます。

証拠金が不足しても、多くの場合、翌日までに不足額を入金すれば強制決済されないので、資金に余裕を持った取引でポジシ　　ョン管理していれば強制決済を回避することが可能です。

スリッページリスク

急激な為替変動などで、注文を発注したときのレートと、実際に注文が約定するときのレートがズレることをスリッページリスクといいます。

為替が急激に変動している時など、不利な為替レートで取引が成立してしまう場合があるので注意が必要です。

あらかじめスリッページ幅を設定することで、スリッページリスクを軽減することは可能です。

仮に、スリッページ幅を0.01としておけば1銭を超えるスリッページは原則発生しません。

ただし、スリッページ幅を狭くすると約定されないことも起こり得るので注意が必要です。

まとめ

FX取引には、リスク回避策に関係なく発生する潜在的なリスクがあります。

リスク管理では、適時適切な対応をすることにより、リスクを軽減することも可能です。

スプレッド ポジション レバレッジ 為替 証拠金 通貨ペア